(DJ Bolsa)– Um candidato de última hora está a tentar mudar o desfecho final do processo de venda do Novo Banco SA, a instituição que resultou do colapso do Banco Espírito Santo SA.
No mês passado, o Aethel Ltd., um fundo pouco conhecido com sede em Londres, apresentou uma oferta não-vinculativa de EUR3,8 mil milhões (4,02 mil milhões) pelo banco português, disseram fontes próximas do assunto. A oferta aumentou a pressão sobre o Banco de Portugal para reabrir um processo de venda que está longe de estar concluído.
O banco central disse que está na fase final das negociações com o fundo norte-americano Lone Star Funds para vender o Novo Banco, o que torna improvável uma reabertura do processo de venda, a menos que o negócio caia.
Na segunda-feira, o ministro das Finanças de Portugal, Mário Centeno, disse que esperava que a venda do Lone Star ficasse concluída dentro de algumas semanas.
O Aethel está a tentar reunir um consórcio de obrigacionistas do Banco Espírito Santo, que estão a processar o Banco de Portugal pela transferência das obrigações do Novo Banco para o “banco mau”, onde a probabilidade de elas virem a ser pagas é muito menor.
O Banco de Portugal disse que a operação é legal e está dentro dos poderes que o regulador pode usar para resgatar um banco em insolvência.
Entre os obrigacionistas que a Aethel está a tentar recrutar estão a Elliott Management Corp., o New Zealand Superannuation Fund e a Silver Point Capital, de acordo com fontes com conhecimento da oferta da Aethel.
O Banco de Portugal está há dois anos a tentar vender o Novo Banco, o “banco bom” criado quando o BES declarou insolvência e passou a ser administrado pelo banco central em 2014. O processo inicial de venda foi abandonado em setembro de 2015, mas recomeçou no ano passado.
O Lone Star pretende comprar uma participação de 65% no banco e concordou em aplicar EUR1 mil milhões para o recapitalizar.
O Aethel também se propõe injetar até EUR1 mil milhões de novo capital, por 91% do banco, segundo fontes próximas do assunto. As fontes dizem que o Aethel propõe pagar EUR2,8 mil milhões ao Fundo de Resolução, que detém o Novo Banco, mas pretende que este mecanismo utilize o dinheiro para pagar aos obrigacionistas. Isto colocaria um fim ao impasse legal. As obrigações foram emitidas pelo BES e pela Oak Finance Luxembourg SA, um veículo de investimento que emitiu dívida garantida por um empréstimo do BES.
O Banco de Portugal surpreendeu os investidores quando transferiu os $835 milhões de obrigações da Oak Finance para fora do balanço do Novo Banco em dezembro de 2014, tendo depois retirado mais EUR2 mil milhões de obrigações seniores do banco, um ano mais tarde. O banco central disse que as operações foram realizadas por interesse público. Os processos legais sobre as duas transferências continuam a decorrer.
O governo concordou em assumir uma posição no Novo Banco, no âmbito da venda ao Lone Star, e procura aprovação da Comissão Europeia para o efeito.
O fundo Aethel Ltd. foi registado em dezembro de 2016, de acordo com registos no Reino Unido. Os seus acionistas são Aba Schubert e Ricardo Santos Silva, que gerem empresas de consultoria financeira. Schubert foi partner e consultor geral da filial europeia da Eton Park Capital Management LP. Santos Silva trabalhou na Lyxor Asset Management.
– Por Margot Patrick (margot.patrick@wsj.com), Patricia Kowsmann (patricia.kowsmann@wsj.com)